W obliczu rosnącej inflacji i niestabilności na rynkach finansowych, wielu inwestorów zadaje sobie pytanie: gdzie bezpiecznie ulokować kapitał? Nieruchomości od lat pozostają jedną z najbardziej stabilnych form inwestycji, ale czy w 2023 roku nadal warto w nie inwestować? W tym artykule przeanalizujemy obecną sytuację na polskim rynku nieruchomości i przedstawimy argumenty przemawiające za tym, że inwestycja w nieruchomości nadal jest dobrym wyborem.
Obecna sytuacja na rynku nieruchomości w Polsce
Polski rynek nieruchomości przeszedł w ostatnich latach przez dynamiczne zmiany. Po okresie stabilnego wzrostu cen przed pandemią COVID-19, nastąpiło przyspieszenie wzrostu w latach 2020-2022, napędzane m.in. niskimi stopami procentowymi i poszukiwaniem bezpiecznych przystani dla kapitału w niepewnych czasach.
Obecnie, w 2023 roku, obserwujemy następujące trendy:
- Stabilizacja cen - po okresie intensywnych wzrostów, ceny nieruchomości weszły w fazę stabilizacji, a w niektórych lokalizacjach nawet nieznacznych korekt.
- Wzrost kosztów kredytów - wyższe stopy procentowe przełożyły się na wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych, co zmniejszyło dostępność finansowania i ostudziło rynek.
- Rosnące koszty budowy - inflacja i zakłócenia w łańcuchach dostaw przyczyniły się do wzrostu kosztów materiałów budowlanych i robocizny.
- Zmiana preferencji nabywców - pandemia wpłynęła na zmianę preferencji, zwiększając popularność domów z ogrodami oraz mieszkań z balkonami i terasami.
Dlaczego nieruchomości to nadal dobra inwestycja?
1. Ochrona przed inflacją
Jedną z kluczowych zalet inwestowania w nieruchomości w czasach wysokiej inflacji jest fakt, że wartość nieruchomości zazwyczaj rośnie wraz z inflacją lub nawet ją przewyższa. W przeciwieństwie do gotówki, która traci na wartości, nieruchomości stanowią realny aktyw, którego wartość jest bardziej odporna na inflację.
"Nieruchomości to jeden z niewielu aktywów, które nie tylko chronią kapitał przed inflacją, ale pozwalają również generować bieżący przychód z wynajmu, który również może być indeksowany o wskaźnik inflacji." - dr Jacek Nowak, ekonomista
2. Stabilny przychód pasywny
Wynajem nieruchomości to źródło regularnego, pasywnego dochodu. W 2023 roku, pomimo pewnych wahań na rynku najmu, zapotrzebowanie na mieszkania na wynajem pozostaje wysokie, szczególnie w dużych miastach. Umiejętnie wybrana i zarządzana nieruchomość może przynosić roczną stopę zwrotu z najmu na poziomie 4-7%.
3. Potencjał wzrostu wartości w długim terminie
Pomimo krótkoterminowych wahań, nieruchomości wykazują tendencję do wzrostu wartości w dłuższej perspektywie. Szczególnie w Polsce, gdzie nadal istnieje deficyt mieszkaniowy (szacowany na około 2 miliony lokali), a rosnąca klasa średnia zwiększa popyt na lepsze warunki mieszkaniowe.
Według danych NBP, mimo spowolnienia w 2022 roku, ceny mieszkań w siedmiu największych miastach Polski wzrosły średnio o 60% w ciągu ostatnich 5 lat.
4. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
Nieruchomości stanowią ważny element dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Ich wartość często zmienia się niezależnie od giełdy czy rynków walutowych, co pomaga zrównoważyć ryzyko w całym portfelu inwestycyjnym.
5. Korzyści podatkowe
Inwestycje w nieruchomości oferują szereg korzyści podatkowych. Koszty związane z utrzymaniem nieruchomości, remontem, a nawet odsetki od kredytu hipotecznego można odliczyć od przychodu z najmu, co zmniejsza podstawę opodatkowania.
Na co zwrócić uwagę przy inwestowaniu w nieruchomości w 2023 roku?
1. Lokalizacja ma kluczowe znaczenie
W obecnej sytuacji rynkowej szczególnie istotna jest lokalizacja nieruchomości. Miasta z silnymi gospodarkami, uniwersytetami i rosnącym rynkiem pracy, takie jak Warszawa, Kraków, Wrocław, Poznań czy Trójmiasto, nadal oferują najlepsze perspektywy inwestycyjne.
2. Uwzględnienie kosztów finansowania
Ze względu na wzrost stóp procentowych, kluczowe jest dokładne przeanalizowanie kosztów finansowania inwestycji. W niektórych przypadkach może być korzystniejsze wstrzymanie się z zakupem na kredyt i zgromadzenie większego wkładu własnego lub poszukanie alternatywnych źródeł finansowania.
3. Potencjał wynajmu długoterminowego
W obliczu niepewności gospodarczej, najem długoterminowy oferuje większą stabilność niż najem krótkoterminowy czy flipping (szybka sprzedaż po remoncie). Przy wyborze nieruchomości warto więc uwzględnić jej potencjał do generowania stabilnego dochodu z najmu długoterminowego.
4. Efektywność energetyczna
Rosnące koszty energii i nowe regulacje UE dotyczące efektywności energetycznej budynków sprawiają, że warto zwrócić uwagę na standard energetyczny nieruchomości. Budynki energooszczędne będą w przyszłości droższe i łatwiejsze do wynajęcia.
Podsumowanie
Pomimo wyzwań na rynku nieruchomości w 2023 roku, takich jak wyższe stopy procentowe i spowolnienie wzrostu cen, nieruchomości nadal pozostają atrakcyjną formą inwestycji, szczególnie w perspektywie długoterminowej. Oferują one ochronę przed inflacją, stabilny dochód pasywny, potencjał wzrostu wartości oraz korzyści podatkowe.
Kluczem do sukcesu jest jednak przemyślana strategia inwestycyjna, uwzględniająca aktualną sytuację rynkową, dokładna analiza finansowa oraz wybór odpowiedniej nieruchomości w dobrej lokalizacji.
Jak zawsze w przypadku inwestycji, warto skonsultować się z profesjonalistami - doradcami inwestycyjnymi, pośrednikami nieruchomości i doradcami podatkowymi - aby dostosować strategię inwestycyjną do indywidualnych potrzeb i możliwości finansowych.
